迎接一个躁动的春季：他们正排队狂舔“东大”！

1957年10月，前苏联向太空发射了人类历史上第一颗人造卫星：斯普特尼克1号。

当那颗8公斤的卫星划破北美夜空时，它发出的不仅是无线电信号，而更像是给美国的一记响亮耳光：

资本主义的灯塔，竟然在太空竞赛中落后了？

当时的美国主流媒体评论，

那晚之后，美国人喝的咖啡里都带着镰刀锤子的铁锈味。

全球地缘竞争领域里，从此有了一个新的专有名词：斯普特尼克时刻。

这个词专指——

后发国家在关键领域超越先发对手时，所带来的巨大挑战和压力。

68年后的这个春节，

斯普特尼克时刻，正被西方人频频摁在某东方大国的头上。

2025年的开局，是一系列宏大叙事的反转。

先是，

全球首款“六代机”的四轮试飞。

尤其在第四次试飞中，采用双机编队，低空大环角飞行，完整展示了三发动机、无尾布局、全动翼尖和双前轮设计。

强隐身、高机动和满足航母起降等特征，完整曝光。

再然后，

DeepSeek横空出世。

自三年前ChatGPT诞生后，AI的主导权一直都掌握在欧美人手中。毕竟，人家有最好的大模型公司，最好的算力公司，最好的云计算公司……

而DS的出现，成功探索出一条不靠过度堆叠算力的低成本技术路线——

以较低成本和有限算力，实现媲美OpenAI o1的成果，打破欧美在AI领域的技术垄断。

紧接着，

人形机器人在春晚大跳赛博秧歌。

关于机器人的技术细节，已经有很多分析，娃哥就不多说了。

娃哥想强调的只有一点：

秧歌机器人背后的宇树科技，已经是全球机器人领域的龙头。尤其是四足机器人的出货量，占全球的69%，市场规模占有率达到40%以上。

其市占率和商用性，不仅超越机器人领域的老祖宗波士顿动力，也高于马斯克旗下的特斯拉。

以上三大反转之中，还穿插着——

2025年2月8日，中芯国际官宣：完成5nm工艺验证。

还记得前两年的中芯国际还在14nm制程上摸索，才几年功夫就闯进了台积电和三星等芯片巨头垄断的“5nm专属领域”。

中国汽车出口量再次超越日本，连续两年位居全球第一。

全年汽车出口量585.9万量，超过排名第二日本约160万量。

哪吒和黑悟空，全球爆火。

似乎正在证明咱们连传统文化的再创造能力，都在对齐国际一流水平。

……

好似一夜之间，

在航空航天、AI、机器人、汽车工业、芯片半导体等一众关键领域，东大仿佛得了天启一般，接连赶上曾经具有先发优势的竞争者。

就连我那个一向最喜唱空的二姨夫，都开始在朋友圈里频频转发：厉害了，我的东大。

曾经的看空者，竟排着队的舔了起来。

还记得去年的外资投行，都是怎么评价东大的么？

曾宣称A股销户的贝莱德，CEO在接受采访时赤裸裸的说：

中国经济状况，正在从糟糕变得更糟。

以及，

高盛曾用一份报告详细分析了国内的光伏、锂电池、新能源、半导体等七大行业，最终输出的结论是：

除了钢铁和工程机械稍好外，其他行业严重产能过剩。

还有，

大摩自去年初开始，几乎每月一份“月经贴”，翻来覆去就是那么几句话：

中国财政及货币政策出台力度低于预期。

仅仅过了一个春节，曾经的看空者，竟然全面反转。

高盛说，

乐观预期下，MSCI中国指数今年将飙升28%。

贝莱德说，

看好中国股票和利率债，对未来12-36个月中期中国市场保持乐观。

美银说，

美股的全球主导地位正在减弱，建议做多中国股票。

骏利亨德森投资说，

产业政策（如中国制造2025），已推动许多行业走向世界一流地位。

全球最大主权财富基金首席执行官建议，

未来几个月逆向投资者应该考虑，卖出美国科技股和私人信贷，买入中国资产。

……

这其中，舔的最狠的当属BBC和德意志银行。

BBC用一套名为《中国制造2025》的纪录片，详细介绍了中国在AI、量子计算、新能源汽车和无人机领域的成就。

甚至，

还特么用上了中国成语“天道酬勤”。

德意志银行，则发布了一份中国投资策略报告。

这份报告的标题，用的比娃哥这个野生自媒体还野、还标题党，叫《China eats the world》。

中国吞噬世界。

这份报告，不仅标题野，内容更野。

他说，

当下的中国，并不像泡沫日本的90年代，而更像奇迹日本的80年代初。

当咱自己还在焦虑如何走出日本“失去30年”的通缩陷阱，人家直接给咱定性“东大奇迹才开始”。

他说，

中国的人口下降并不会阻碍经济发展，因为工业机器人和国际市场扩张将弥补这一劣势。

当咱自己还在忧虑“结婚率和出生率跌入低点”，人家直接把“丧事喜办”的崛起逻辑都给咱找好了。

他说，

DeepSeek的发布，是中国的“斯普特尼克时刻”。中国在全球供应链中的主导地位，正以前所未有的速度扩张。

当咱自己还在焦虑“如何赶上AI浪潮”，人家直接告诉咱“列强就是你自己”。

娃哥看完整份报告之后，只想问一句话：

花钱了吧，花了多少？

讲到这里，你以为娃哥会像这两天陷入狂欢中的媒体人那般，高喊一句：厉害了，我的东大。

不不不，

恰恰相反，我想泼盆冷水！

所谓的“斯普特尼克时刻”，并不是什么好词儿。

但凡动脑筋想想，能和苏联捆绑在一起的，能是什么好词儿。

毕竟，

苏联可是没啥好国运啊。

开篇那个全球首颗人造卫星的故事，还没有讲完，它还有后半段。

当“那颗优美的苏联卫星”在太空中发出信号，美国社会的所有人都感受到前所未有的威胁。

——仿佛天上有一颗眼睛在时刻盯着自己，随时从太空会扔下毁灭性武器。

全球没有任何一个大国，可以忍受时刻被对手掌握的滋味。

于是，

苏联卫星上天的第二年，

美国国会签署《美国国家航空暨太空法案》，正式成立NASA，每年预算占全联邦的4.5%。

苏联卫星上天的第三年，

美国阿波罗计划启动，全美高校被卷入时代洪流，从公共教育转向数学和科学课程。

苏联卫星上天的第四年，

美国宣布要在10年内将美国人送上月球，国家威望在此一举。

……

1959年到1972年，美国总共发射144颗卫星，并于1969年首次完成载人登月，实现对苏联的反超、赢得了太空竞赛。

这不是重点！

重点是——

这场科技竞赛中，美国成功孵化出了集成电路和互联网！

以上，

才是“斯普特尼克时刻”的全部含义。

所谓斯普特尼克时刻，是后发者虽然让先发者感到威胁，但只要先发者认真，可能很快就会反超。

讲到这里，不知大家是否明白娃哥想表达的东西。

其实，

就是一句话：

现在庆功，有点太早。

我们只能说，

错过前三次技术浪潮的我们，第一次有机会和先发者站在一条起跑线上，同台竞争。

绝非，

遥遥领先。

至于，

近些天情绪反转、排着队唱多中国的那些投行们，究竟是真的看多，还是另有目的，一切尚不好说。

毕竟，

这帮外资们，自去年9月份开始的一贯操作都是——

开会前，先一篇又一篇的写小作文，把预期抬到天上去；开完会，不管出啥政策，眼皮不抬一下，直接开喷，不及预期。

左右横跳，做高拍低，反复收割。

说不定，

再过一个月，这些唱多的机构，又调转枪头唱空了。

大家要记住，

捧杀也是杀。

今天的这篇文章，源自于娃哥身边三五个从不炒股的朋友，看到近期DS概念和机器人概念一片大火，叠加东升西落、大国崛起的宏大叙事……

然后，

蠢蠢欲动，想冲进去撸一波。

说实话，

我也心动。

但心动之余，却总能嗅到一丝不安的熟悉气息。

比如，

2023年春节后，外资集体唱多中国。

IMF总裁当时直接说，中国将是未来五年全球最大的增长引擎。

然后呢……

又比如，

2013-2015年，那波轰轰烈烈的互联网+的浪潮。

然后呢……

每年节后，都有春季躁动；每波新技术，都有炒作躁动。

但是，

当所有人都开始躁动，躁动本身可能就成了陷阱。